為了推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，1月3日，銀保監(jiān)會的官網(wǎng)發(fā)布《中國銀保監(jiān)會關(guān)于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）�！吨笇�(dǎo)意見》成為銀保監(jiān)會官網(wǎng)今年的“第一發(fā)布”。

　　《指導(dǎo)意見》對未來五年如何提高銀行保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，劃出了重點任務(wù)目標(biāo)，指出到2025年，實現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險機構(gòu)體系。

　　金融機構(gòu)定位進(jìn)一步明確

　　東方金誠首席金融分析師徐承遠(yuǎn)昨日在接受《證券日報》記者采訪時表示，《指導(dǎo)意見》從頂層設(shè)計的角度明確了我國金融市場和各類金融機構(gòu)的發(fā)展方向，金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將繼續(xù)深化。

　　《指導(dǎo)意見》具體細(xì)化了相關(guān)意見，提出要推動形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險機構(gòu)體系；完善服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和人民群眾生活需要的金融產(chǎn)品體系；精準(zhǔn)有效防范化解銀行保險體系各類風(fēng)險；建立健全中國特色現(xiàn)代金融企業(yè)制度；實現(xiàn)更高水平的對外開放；加強金融監(jiān)管和廉潔金融建設(shè)。

　　1月8日，上海國際金融與經(jīng)濟(jì)研究院政策研究員、上海財經(jīng)大學(xué)量化金融研究中心主任曹嘯對《證券日報》記者表示，《指導(dǎo)意見》首先是明確了市場化改革的方向，明確了鼓勵金融創(chuàng)新的態(tài)度，這是未來銀行保險機構(gòu)發(fā)展的基調(diào)。其次，對于銀行保險體系的功能進(jìn)行了定位，尤其是明確界定了不同類型金融機構(gòu)在金融體系中的差異化功能。第三，在銀行保險機構(gòu)的功能得到良好發(fā)揮的基礎(chǔ)上，強調(diào)了對于金融風(fēng)險的管理和控制，金融體系的功能發(fā)揮和風(fēng)險控制之間的關(guān)系會更為明晰。第四，明確了金融科技在銀行保險業(yè)務(wù)中的重要地位。

　　徐承遠(yuǎn)表示，2020年金融機構(gòu)定位將進(jìn)一步明確，以差異化定位驅(qū)動結(jié)構(gòu)優(yōu)化，鼓勵大行“做大做強”，股份制銀行“做精做優(yōu)”，城商行、農(nóng)商行“深耕本土”，從客戶結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品設(shè)計等方面進(jìn)行全面優(yōu)化。同時，將進(jìn)一步發(fā)揮銀行、保險等各類金融機構(gòu)在優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)中的重要作用。此外，金融市場風(fēng)險管理仍是重中之重，將進(jìn)一步通過多元高效手段防范和化解金融風(fēng)險。

　　《指導(dǎo)意見》提出，“多措并舉深化高風(fēng)險中小機構(gòu)改革和風(fēng)險化解，采取不良資產(chǎn)處置、直接注資重組、同業(yè)收購合并、設(shè)立處置基金、設(shè)立過橋銀行、引進(jìn)新投資者以及市場退出等方式。”商業(yè)銀行抗風(fēng)險能力將進(jìn)一步增強，資本充足率水平有望提高，金融科技將在金融機構(gòu)中的作用加強，科技應(yīng)用將由支持手段轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)在驅(qū)動。

　　曹嘯表示，《指導(dǎo)意見》釋放出的最重要的信號是監(jiān)管政策的導(dǎo)向會有所變化，從過去單純強調(diào)風(fēng)險防范，轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑隗w系功能的發(fā)揮。進(jìn)一步地講，《指導(dǎo)意見》的頒布使得監(jiān)管政策更加具有全局性和系統(tǒng)性以及長期性規(guī)劃的特征。

　　落實“房住不炒”定位

　　在加強重點領(lǐng)域風(fēng)險防控方面，《指導(dǎo)意見》提出，銀行保險機構(gòu)要落實“房住不炒”的定位，嚴(yán)格執(zhí)行房地產(chǎn)金融監(jiān)管要求，防止資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場，抑制居民杠桿率過快增長，推動房地產(chǎn)市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　值得關(guān)注的是，去年銀保監(jiān)會對銀行業(yè)、保險業(yè)共開出的罰單量超3400張，涉及違規(guī)挪用信貸資金、違規(guī)貸款尤其是違規(guī)房地產(chǎn)貸款等方面。從處罰情況來看，銀行違規(guī)涉房貸款仍屢禁不止，受到處罰的銀行機構(gòu)超50家。

　　58安居客房產(chǎn)研究院分院院長張波昨日在接受《證券日報》記者采訪時表示，首先，2020年對于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)金融嚴(yán)監(jiān)管類政策還將持續(xù)，從2019年年底中央經(jīng)濟(jì)工作會議的指示來看，堅持“房住不炒”，落實房地產(chǎn)長效管理機制，不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)的手段的目標(biāo)非常明確，房地產(chǎn)融資的寬松化很難實現(xiàn)，房企融資難2020年預(yù)計依然會保持延續(xù)。其次，房貸利率還將執(zhí)行差別化利率水平，從目前LPR背景下的房貸利率來看，針對二套以上購房執(zhí)行了明顯的加點方式，2020年這一政策還將持續(xù)，甚至不排除個別房價上漲過快城市提升利率加點幅度。最后，對于租賃側(cè)金融的支持會有所加強，在租購并舉的大背景下，租賃行業(yè)的健康發(fā)展離不開金融側(cè)的支撐，金融政策對于租賃行業(yè)仍將是一大“紅利”，但是針對長租公寓類似“租房貸”的金融監(jiān)管則會從嚴(yán)。

　　徐承遠(yuǎn)表示，2019年中央經(jīng)濟(jì)工作會議再次明確強調(diào)堅持“房住不炒”定位，充分表明中央對房地產(chǎn)市場的政策取向沒有改變。2020年預(yù)計相關(guān)配套措施將逐步落地，預(yù)計將主要從防止資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場角度對銀行資金流出進(jìn)行控制。