據(jù)深交所9月9日消息，為規(guī)范分級基金市場投資者適當(dāng)性管理，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益，深圳證券交易所(以下簡稱深交所)于近日發(fā)布了《深圳證券交易所分級基金業(yè)務(wù)管理指引(征求意見稿)》(以下簡稱《指引》)并向社會公開征求意見�！吨敢�》按照“賣者有責(zé)、買者自負(fù)”的理念，明確了分級基金二級市場投資者適當(dāng)性安排、投資者簽署《分級基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的相關(guān)要求以及基金管理人和證券公司的風(fēng)險(xiǎn)警示安排等內(nèi)容。

　　深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，《指引》重點(diǎn)內(nèi)容主要有以下幾個方面：一是完善投資者適當(dāng)性制度，加強(qiáng)投資者準(zhǔn)入管理與風(fēng)險(xiǎn)揭示。借鑒股指期貨、融資融券等高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品或業(yè)務(wù)在投資者適當(dāng)性管理方面的經(jīng)驗(yàn)與做法，設(shè)立投資者30萬元證券類資產(chǎn)門檻，并要求個人投資者及一般機(jī)構(gòu)投資者在開通分級基金交易及相關(guān)權(quán)限前需通過會員綜合評估并簽署《分級基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。不滿足上述投資者適當(dāng)性條件的投資者，仍可自主選擇繼續(xù)持有或者賣出或者合并贖回當(dāng)前持有的分級基金份額。二是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)警示措施，提高投資者風(fēng)險(xiǎn)警示的針對性和有效性。結(jié)合分級基金在觸發(fā)下折算過程中的運(yùn)作管理經(jīng)驗(yàn)，規(guī)定發(fā)生下折算的分級基金B(yǎng)類份額應(yīng)于折算基準(zhǔn)日在基金簡稱前冠以“*”標(biāo)識;針對可能或已經(jīng)發(fā)生下折算且B類份額溢價(jià)較高的分級基金，要求基金管理人發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告;在折算基準(zhǔn)日對B類份額下午增加停牌1小時(shí);會員應(yīng)按照交易所要求及時(shí)向投資者傳達(dá)風(fēng)險(xiǎn)提示信息。三是完善投資者教育制度，推動基金管理人及會員履行投資者教育職責(zé)。要求基金管理人和會員充分揭示分級基金投資風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對投資者的服務(wù)，妥善處理相關(guān)矛盾糾紛。四是明確投資者責(zé)任和義務(wù)，提高投資者風(fēng)險(xiǎn)意識。要求投資者遵循買者自負(fù)的原則，配合會員提供投資者適當(dāng)性管理相關(guān)證明材料并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和合法性負(fù)責(zé)。此外，根據(jù)分級基金現(xiàn)行運(yùn)作管理機(jī)制，《指引》進(jìn)一步明確了分級基金折算業(yè)務(wù)流程，便于投資者準(zhǔn)確了解分級基金的折算機(jī)制。

　　該負(fù)責(zé)人表示，為確保相關(guān)方面做好充分的準(zhǔn)備及市場交易的正常進(jìn)行，《指引》從發(fā)布到正式實(shí)施前，會預(yù)留一定的過渡期。同時(shí)，為方便市場各方更好地理解《指引》，深交所擬定并同步發(fā)布了《指引》相關(guān)問答，供大家參考。

　　本次《指引》征求意見的截止時(shí)間為2016年10月9日。下一步，深交所將根據(jù)市場各方意見，及時(shí)對《指引》進(jìn)行完善。